Epargne
GFE Epargne Retraite
GFE Epargne Retraite® (www.gfe-epargne-retraite.com ) est un investissement locatif mélangeant patrimoine immobilier, revenus complémentaires et avantages fiscaux.
GFE Epargne Retraite® est proposé par le Groupe France Epargne (GFE), filiale du Groupe Menguy Investissements.
GFE Epargne Retraite® est un système permettant aux particuliers d’obtenir des revenus complémentaires liés à un investissement immobilier (dispositif LMNP) dans une résidence de tourisme labélisée Appart’City®, tout en profitant d’avantages fiscaux intéressants en 2010.
Dans le cadre de cet investissement, les revenus accumulés et les économies d’impôt peuvent être utilisés comme épargne retraite.
GFE Epargne Retraite® est basé sur le dispositif fiscal LMNP Bouvard-Censi (LMNP Scellier TVA) et permet donc au souscripteur de devenir propriétaire (dans une résidence labélisée Appart’City® leader français des résidences de tourisme urbain au cœur des villes), d’un bien financé en majorité par des loyers garantis (bail commercial ferme) et des avantages fiscaux, complétés par une épargne légère.
Un apport personnel n' est pas obligatoire pour un investissement dans GFE Epargne Retraite®.
Des emplacements en France et en Belgique dans des villes comme Marseille, Nice, Le Mans, La Roche-sur-Yon, Saint-Cyr-l’Ecole sont disponibles pour les investisseurs à la recherche d’un patrimoine immobilier, de revenus complémentaires sécurisés dans le cadre de GFE Epargne Retraite®.
Les baux Appart’City® sont de 11,5 ans renouvelables, et sécurisés par la mutualisation des loyers sur plus de 7 000 appartements (60 résidences en 2010, 140 à l’horizon 2015)
La fiscalité est attractive avec le dispositif LMNP Bouvard-Censi (LMNP Scellier) permettant la récupération de la TVA à 19,6% ( sur le montant HT de l'acquisition (gain fiscal cumulable et immédiat). Article 261 D 4°c du CGI) et jusqu’à 8 333 euros d’économie d’impôt par an pendant 9 ans (soit 25% de réduction d’impôt, seulement en 2010, 25 % du prix de revient de l'acquisition HT, hors meubles, acquise pour toute signature notaire réalisée au plus tard le 31 décembre 2010. Investissement dans les Résidences de Tourisme -Loi de Finances rectificative 2009; économie réalisée sur 9 ans sur la base d'un investissement plafonné à 300 000 € HT soit jusqu'à 75 000 € de réduction d'impôt -amendement Bouvard-Censi).
Epargne durable et solidaire: les différentes appellations
L’ épargne durable et solidaire est à la mode mais les produits financiers sont différents suivant leur nature.
Chaque appellation de produit d’ épargne durable et solidaire est différente et définit un produit financier spécifique.
PEL ou CEL ?
Le PEL, Plan d’ Epargne Logement, est un système en 2 parties. Dans un premier temps on économise (versement minimum de 225 euros à l’ouverture d’un PEL, 540 euros au minimum comme versements annuels pendant les 4 premières années du PEL, versements plafonnés à 61200 euros). Dans un second temps on peut emprunter ou continuer à toucher les revenus du PEL. Le PEL est fiscalisé après 12 ans
Le CEL, Compte Epargne Logement, est une sorte de petit PEL. le CEL fonctionne aussi en 2 temps, sa rémunération varie dans le temps. Les rapports des CEL sont nettement plus petits que ceux des PEL (0,75%) et les versements sont limités à 13500 euros.
Comparaison des caractéristiques PEL et CEL :
La rente Viagère
La rente viagère est une somme versée régulièrement à une personne jusqu’à sa mort. La rente viagère est une formule intéressante pour constituer un complément de retraite à partir d’un capital initial. Ce capital initial se constitue sous forme de versement unique ou périodique.
Les avantages de la rente viagère sont la possibilité discale de déduire les primes versées pour se constituer la rente ainsi que la garantie de ressources jusqu’à la mort.
Archipel Liberté de BNP Paribas
Archipel Liberté est le le Plan Epargne Logement (PEL) de BNP Paribas.
Archipel Liberté est d’une durée minimum de 4 ans.
Toute personne physique (même mineure, majeure protégée et non-résidente), non détentrice d’un PEL, peut souscrire Archipel Liberté de BNP Paribas (Il ne peut être ouvert qu’un seul PEL par personne; il est possible de détenir à la fois un CEL et un PEL à la condition qu’ils soient détenus dans le même établissement, un CEL peut être transféré dans une autre banque).
Investissement socialement responsable ISR
L’ investissement socialement responsable (ISR) est une stratégie d’investissement qui, en plus des critères d’analyse financière, tient compte des questions environnementales, sociales et de gouvernance dans la sélection des titres d’un portefeuille.
Actuellement 16 termes différents désignent ce type de démarche.
Chez BNP Paribas IP et Dexia AM, on parle d’ investissement responsable et durable (IRD).
La majorité des SICAV ISR commercialisée en France est gérée selon le principe du « best in class« : les sociétés les mieux notées en matière d’environnement de politique sociale et de gouvernance au sein de leur secteur sont privilégiées dans les portefeuilles.
Certains fonds d’ investissement socialement responsable excluent de leurs choix les entreprises qui ne respectent pas des normes ou traités internationaux (Principes des Nations Unies, Déclaration Universelle des droits de l’homme, conventions de l’organisation internationale du travail).
Les produits d’investissement socialement responsable lancés en France dans les années 80 excluaient de leurs placements les secteurs d’activités contraire à l’éthique religieuse come le tabac, l’alcool et l’armement.
CEL Compte Epargne Logement
Les épargnants qui souhaitent acheter de l’ immobilier ou ont des travaux à faire dans leur logement peuvent avoir intérêt à ouvrir un CEL, compte d’épargne logement.
Le dépôt initial d’un compte d’épargne logement est de 300 euros.
Les versements suivants sur un CEL sont libres, d’un montant minimal de 75 euros et plafonnés à 15300 euros.
Les retraits sur un compte d’épargne logement sont libres et d’un montant minimal de 15 euros.
On peut ensuite souscrire un prêt d’un montant maximal de 23000 euros au taux de 2,25% (taux du CEL + 1,50%) grâce aux droits acquis.
On peut ainsi bénéficier de la prime de l’état (1144 euros au plus) qui dope de rendement jusqu’à 1,125%.
Les droits à prêt, calculés à partir des intérêts, se cumulent à ceux du PEL, si les 2 placements sont souscrits dans la même banque.
Le CEL rapporte 0,75% depuis le 1/08/2009.
Le taux du compte d’épargne logement est inférieur à celui du livret A et peut changer 2 fois par an (en général le 1er févirer et le 1er août).
Les intérêts bancaires du CEL sont exonérés d’impôt sur le revenu mais les intérêts de l’année et la prime d’état sont soumis aux prélèvements sociaux.
Bons de capitalisation
Les bons de capitalisation s’adressent aux détenteurs d’un patrimoine important qui ont déjà fait le plein d’assurance-vie.
Principal avantage des bons ou contrats de capitalisation, aujourd’hui le plus souvent nominatif (donc plus anonymes comme avant): les profits sont exonérés d’ ISF.
Les bons de capitalisation rapportent de manière différente suivant le fonds choisi et l’évolution des marchés financiers.
Un fonds en euros rapportera environ de 3,5% à 5%. Un fonds boursier a un potentiel de hausse plus important mais il peut baisser.
La durée de placement d’un bon de capitalisation est de 8 ans au minimum.
A la différence de l’assurance-vie, on ne peut pas effectuer de retraits partiels ni bénéficier d’avances avec des bons de capitalisation.
Un contrats de bons de capitalisation ne prend pas fin au décès du souscripteur.
Fiscalité des bons de capitalisation:
Lorsque la souscription est nominative, les prélèvements sur les gains de bons de capitalisation sont identiques à ceux de l’assurance-vie.
Seuls les versements sont soumis à l’ISF et les profits en sont exonérés.
L’économie d’impôts avec des bons de capitalisation est donc faible les premières années mais intéressante ensuite. Par exemple, si le capital a doublé au bout d’un moment, c’est la moitié de l’épargne (créée par les profits) qui sera exonérée d’ISF.
Quelle rentabilité pour les fonds en euros ?
On peut actuellement trouver des obligations en direct ou bien des paniers d’obligations qui permettent d’obtenir un rendement connu d’avance sur une durée de 4 à 6 ans.
Certains contrats proposent aussi des SCPI et FCPR à rendement intéressant.
Depuis 5 ans environ on parle de rendements qui baissent mais en taux réel ce n’est pas vrai car l’inflation est basse. En vérité, les fonds en euros n’ont jamais autant rapporté.
En 2008, les fonds en euros ont rapporté 4,60% .
En 2009, les compagnies d’assurances ont annoncé 4,50% de rendement sur les fonds en euros.
Les rendements élevés des obligations privées et les bas niveaux d’actions début 2009 ont permis d’investir avec de très bonnes perspectives. Cela garantit plus ou moins un rendement régulier et assez élevé.
Comment souscrire et conserver une SICAV ?
Pour acquérir une part de fonds d’investissement, il suffit de passer un ordre dans une banque ou chez un courtier.
Les fonds d’investissement ont en général un code ISIN, permettant de les identifier. Attention car les banques n’aiment pas en général vendre la SICAV d’un concurrent.
Une fois achetée, la SICAV peut être placée sur un compte-titre ou logée dans des packages fiscaux avantageux comme un plan d’épargne en actions.
La SICAV peut être aussi placée dans un système d’épargne salariale.
Objectif Innovation Patrimoine 2 chez HSBC
HSBC France lance un fonds commun de placement dans l’innovation, Objectif Innovation Patrimoine 2, pour investir dans des PME innovantes.
Ce FCPI permet ainsi de réduire l’ISF de 35% de l’investissement avec un plafonnement de la réduction à 20000 euros.
Le fonds permet aussi une réduction d’impôt sur le revenu égale à 25% du solde du versement (+ droits d’entrée) n’ayant pas donné lieu à la réeduction ISF avec un plafond de 3000 euros pour une personne seule.
L’adresse de la page web du FCPI Objectif Innovation Patrimoine 2 : http://www.hsbc.fr/1/2/hsbc-france/particuliers/famille/optimisation/fcpi-innovation-patrimoine-2
Exane Puissance CAC 8%
Exane Derivatives lance Puissance CAC 8%, un FCP sur 8 ans maximum à capital protégé, indexé sur l’indice CAC 40 et éligible au PEA.
La souscription à Puissance CAC 8% est ouverte jusqu’au 12 juin.
Le FCP Puissance CAC 8% a un mécanisme de maturité anticipée qui fonctionne dès qu’à une date annuelle, le CAC est supérieur ou égal à son niveau initial.
L’investisseur dans Puissance CAC 8% est alors automatiquement remboursé et reçoit non seulement 100% du capital investi + 8% de gains par année écoulée.
En cas de hausse ou de stabilité du CAC au bout de 8 ans, l’investisseur reçoit 100% du capital initial + 64% de gains.
En cas de baisse de l’indice inférieure à 50%, l’investisseur en Puissance CAC 8% récupère l’intégralité du capital.
Dans les autres cas, l’investisseur en Puissance CAC 8% reçoit 100% du capital initial diminué de la baisse du CAC.
Dommage que la documentation ne précise pas QUI garantit le capital ni QUAND les conditions énoncées s’appliquent…
Plafonds de l’ épargne réglementée
Quels sont les maximums autorisés dans les différents produits de l’épargne réglementée ?
- livret A (15300 euros au maximum)
- livret développement durable (6000 euros au maximum)
- livret jeune (1600 euros au maximum)
- compte épargne logement (15300 euros au maximum)
- plan d’épargne logement (61200 euros au maximum)
Meilleurs fonds en euros d’ assurance-vie
Les meilleurs fonds en euros de contrats d’assurance-vie affichent des rendements à la baisse en 2008, de l’ordre de 0.20. les mutuelles et associations d’épargnants sont en tête des performances des fonds d’assurance-vie en euros.
- Le Conservateur sur le contrat AREP a offert en 2008 un taux de 4.70% (-0.3% sur un an)
- MACSF sur le contrat RES a offert en 2008 un taux de 4.65% (pas de changements sur un an)
- MATMUT sur le contrat MATMUT VIE EPARGNE a offert en 2008 un taux de 4.65% (pas de changements sur un an)
- SMABTP sur le contrat BATIRETRAITE 2 a offert en 2008 un taux de 4.63% (pas de changements sur un an)
- CARAC sur le contrat ENTRAID’ EPARGNE CARAC a offert en 2008 un taux de 4.60% (-0.1% sur un an)
- GAN ASSURANCES sur le contrat CHROMATYS a offert en 2008 un taux de 4.60% (+0.10% sur un an)
- GROUPAMA sur le contrat GROUPAMA MODULATION a offert en 2008 un taux de 4.60% (+0.10% sur un an)
- MAAF sur le contrat WINALTO a offert en 2008 un taux de 4.51% (+0.25% sur un an)
- MUTUALITE FRANCAISE sur le contrat LIVRET MUTEX a offert en 2008 un taux de 4.50% (-0.11% sur un an)
- AGPM sur le contrat PLAN EPARMIL a offert en 2008 un taux de 4.45% (-0.1% sur un an)
- ASAC-FAPES (AGF-Vie) sur le contrat EPARGNE RETRAITE 2 a offert en 2008 un taux de 4.43% (-0.12% sur un an)
- CARREFOUR (AXA France) sur le contrat CARREFOUR HORIZONS a offert en 2008 un taux de 4.41% (-0.19% sur un an)
Voir aussi Comparatif contrats assurance-vie multisupports avec fonds en euros
et Comment choisir une assurance-vie ?
Offre bancaire HSBC
HSBC a des rendements assez corrects pour les comptes à terme sur un an (de 3.75% à 3.85%) et pour les fonds en euros d’assurance-vie (4.15% en 2007; 12.59% sur 3 ans pour HSBC Evolution Patrimoine mise minimale de 1000 euros; 4.30% en 2007 pour HSBC Stratégie Patrimoine mise minimale de 150000 euros) .
Le livret bancaire et les Sicav monétaires d’ HSBC ne sont pas intéressantes d’autant plus que les rendements les plus intéressants sont ceux de de la Sicav HSBC Trésorerie Euro (4.17% sur 1 ans) accessible aux épargnants disposants de plus de 50000 euros.
Offre bancaire Groupama Banque
Groupama Banque est une banque en ligne qui propose une assurance-vie très performante (Groupama Modulation, accessible dès 300 euros avec une performance de 4.50% en 2007 et 13.46% sur 3 ans; il faut cependant ne négocier les frais d’entrée de 3.80%).
Groupama Banque ne propose pas de comptes à terme et réserve la meilleure rémunération de son livret bancaire aux titulaires du système Astréa 2 ou Astréa liberté.
Offre bancaire du Crédit Du Nord
Le Crédit du Nord a une offre sans risque qui n’offre pas tellement d’intérêt par rapport à ses concurrents. Le fonds en euros de l’assurance-vie du Crédit du Nord est le seul a avoir rapporté moins de 11% sur 3 ans. Le Crédit du Nord ne propose aucune Sicav à moins de 1000 euros. Les comptes à terme et les livrets du Crédit du Nord sont parmi les moins rémunérateurs du marché.
Offre bancaire Caisse d’ épargne
La Caisse d’ Epargne est très performante dans la gamme de Sicav monétaires notamment Ecureuil Expansion. La mise minimale est de 10000 euros pour la Sicav Ecureuil Expansion qui offre du 4.46% sur un an mais il n y a pas de mise minimale pour la Sicav Ecureuil Trésorerie qui offre du 4.14%.
Le livret bancaire Ecureuil + offre lui un rendement de 4.60% jusqu’à 4600 euros (à condition de disposer d’un LDD rempli).
Les parts sociales de la Caisse d’ Epargne ont offert un rendement de 3.50% en 2007 soit 4.87% net grâce au crédit d’impôt.
L’ offre bancaire du Crédit Agricole
Le Crédit Agricole Ile de France propose un excellent livret, Codebis qui est plafonné à 4600 euros (4.50% de rendement -si l’on a un LDD rempli- et 3.75% sans plafond).
Le Crédit Agricole Ile de France propose aussi une des Sicav les plus performantes du marché, CAAM Moné J, réservée aux investisseurs capables d’y placer plus de 14290 euros (rendement de 4.40% sur un an).
L’autre Sicav proposée en général, Capitop Monétaire, donne 3.31% sur un an avec une mise minimale de 220 euros.
Le rendement des comptes à terme varie selon les caisses régionales du Crédit Agricole.
Le rendement des assurances-vie, Pressidime 9 (4.05% en 2007; 12.43% sur 3 ans pour une mise minimale de 1500 euros) et Floriane (4.30% en 2007 et 13.35% sur 3 ans pour une mise minimale de 100000 euros) est le même dans les Caisses régionales, comme celui des Sicav.
Offre bancaire Cortal Consors
Cortal Consors est la seule banque à communiquer chaque semaine sur son site internet le rendement de son compte à terme sur 1 an. Ce compte à terme de Cortal Consors s’appelle Garantie 12 et est l’un des plus intéressants du marché (3.39% sur 1 mois et 4.01% sur un an).
Les Sicav monétaires de Cortal Consors notamment la « Axa Court Terme » (rendement 4.27% sur un an sans mise minimale) sont intéressantes.
Les assurances-vie et le livret bancaire de Cortal Consors ne sont pas les meilleures du marché (4.20% pour l’assurance-vie et 3.25% pour le livret).