L’ or est un assez bon placement, sur + ou – n’ importe quelle période (voir Performances d’ un placement en or depuis 2000) à l’exception d’une baisse en 2013, causée par les prises de bénéfices et les ventes d’or pour désengorger certains pays de leur dette.
En cette période d’instabilité monétaire, de doute envers les marchés financiers et de crise économique sans précédent, l’ or reste une des stars des placements et la valeur refuge par excellence.
Investir en Or PHYSIQUE consiste à acheter des pièces Napoléon, Franc Suisse, Dollar Or, Souverain.., des lingotins ou des lingots (1Kg). La mesure emblématique, l’once d’or est de quelques grammes, entre 24 et 33 mais n’est plus cotée à la Bourse de Paris bien que son cours soit connu chaque jour.
A noter que plus le lingot est petit, plus il coûte cher au gramme puisque les coûts de fabrication diffèrent.
Le prix du lingot d’ or (1 kg) a dépassé les 51000 € avec la crise du Covid19, devenant inaccessible pour de nombreux acheteurs et c’est ainsi que l’offre s’est diversifiée, avec l’apparition de « lingotins » de 50 à 500 grammes mais aussi de solutions encore plus souples.
L’ or a, comme placement, les avantages évidents suivants:
– valeur relativement stable en période calme et qui monte en période d’instabilité monétaire.
– belle marge de croissance selon les experts.
– large gamme de supports, de l’or-métal (pièces, lingotins, lingots) à l’or papier.
– produit indestructible et recyclable de nombreuses fois
Comme tout investissement, l’or ne doit toutefois pas être pour autant considéré comme un placement « miracle » : ne misez pas tout votre capital d’investissement sur une seule et même valeur et renseignez-vous sur les conditions et les réglementations de ce marché spécifique.
L’ or physique est l’or matériel, acheté sous forme de barres (12 kg), de lingots (1 kg), de lingotins (50 à 500 g) ou de pièces.
La gamme de prix est donc variable, de 51000 € pour un lingot, à un peu plus de 350 € pour un Napoléon 20 Fr, en passant par les souverains, les roubles et autre florins.
Le prix des pièces d’ or est supérieur au prix de l’or qui les compose, mais elles sont plus faciles à revendre.
On peut acheter des pièces d’ or dans une banque, mais aussi dans des boutiques spécialisées ou chez un particulier. Il y a des frais variables liés à la transaction et des frais de conservation si l’or est gardé dans un coffre.
L’ “or papier” désigne des fonds spécialisés qui permettent d’ acheter de l’ or sans le posséder physiquement. Il s’agit en général d’ETF (Exchange Traded Funds) qui répliquent le cours de l’or, ou alors des certificats Or. Il y a aussi des Sicav spécialisées sont la valeur est moins corrélée à l’once d’or car elles sont composées aussi de titres de sociétés minières ou de joaillerie.
Fiscalité de l’or
A la revente d’or physique, on est soumis à une fiscalité modulable qui donne le choix entre :
– une taxation forfaitaire de 11,5 % sur le prix de vente total
– une imposition au régime des plus-values mobilières (36,2 %, prélèvements sociaux inclus). Si on peut justifier du prix et de la date d’acquisition de l’ or (facture associée à un lingot numéroté, pièces dans un sachet scellé, etc.), la plus-value brute bénéficie d’un abattement de 5 % pour chaque année de détention, à partir de la 3ème année. Au bout de 22 ans de détention, l’ or est donc entièrement exonéré.
A noter que les ventes de moins de 5000 euros , sur des pièces qui ont un cours légal, sont exonérés de taxation.
A noter aussi que l’or physique n’est pas compté pour l’IFI
L’ or papier est soumis à la fiscalité des plus-values mobilières, dès le 1er euro de cession et au taux de 31,3 %.
Attention : la réglementation interdit en France d’acheter en liquide plus de 3000 € d’or physique.
En bref, s’il n’y a qu’une chose à retenir, c’est que le cours de l’OR est décorrélé de l’économie “réelle” donc attention ou .. heureusement 🙂
Détail très important: si vous souhaitez investir en or, faites attention à COMMENT vous en acheter et où vous en achetez !!