L’indice de confiance qu’est l’ écart de taux à 10 ans entre l’ Allemagne et la France ne s’est pas réduit après l’annonce de la réforme des retraites. Les investisseurs considèrent donc soit que la réforme des retraites ne résout rien, soit qu’elle n’aura pas d’impact sur les vrais problèmes financiers de la France.

La « prime de risque » que demandent les investisseurs pour détenir de la dette française à 10 ans reste au même niveau, plus élevé avant que des doutes ne surviennent sur les réelles capacités financières de la France.

Ce « spread » a même touché 60 points de base quand l’ Allemagne a annoncé un plan d’austérité drastique de 80 milliards d’euros d’économies.

L’ écart entre les obligations d’ état françaises et les obligations d’ état allemandes, qui était proche de 0 à la naissance de l’ Euro, se creuse de plus en plus depuis le printemps 2007, élection de Nicolas Sarkozy.

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Principal avantage des bons ou contrats de capitalisation, aujourd’hui le plus souvent nominatif (donc plus anonymes comme avant): les profits sont exonérés d’ ISF.

Les bons de capitalisation rapportent de manière différente suivant le fonds choisi et l’évolution des marchés financiers.

Un fonds en euros rapportera environ de 3,5% à 5%. Un fonds boursier a un potentiel de hausse plus important mais il peut baisser.

La durée de placement d’un bon de capitalisation est de 8 ans au minimum.

A la différence de l’assurance-vie, on ne peut pas effectuer de retraits partiels ni bénéficier d’avances avec des bons de capitalisation.

Un contrats de bons de capitalisation ne prend pas fin au décès du souscripteur.

Fiscalité des bons de capitalisation:

Lorsque la souscription est nominative, les prélèvements sur les gains de bons de capitalisation sont identiques à ceux de l’assurance-vie.

Seuls les versements sont soumis à l’ISF et les profits en sont exonérés.

L’économie d’impôts avec des bons de capitalisation est donc faible les premières années mais intéressante ensuite. Par exemple, si le capital a doublé au bout d’un moment, c’est la moitié de l’épargne (créée par les profits) qui sera exonérée d’ISF.

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Ces assureurs ont rempli les conditions du programme de recapitalisation des banques grâce à leur statut de holding bancaire et aussi parce qu’ils avaient demandé à recevoir une part du capital du programme avant le 14 novembre 2008.

Le gouvernement américain procède à une nouvelle vague de recapitalisation car le secteur de l’assurance vie a une grosse importance économique aux USA. L’assurance-vie joue un rôle énorme dans l’épargne et la gestion de fortune. les primes qu’ils reçoivent sont investies par ailleurs dans beaucoup d’actifs Les mauvaises notes actuelles des assureurs réduit leur capacité à lever des fonds ce qui freine la reprise attendue et espérée de l’économie américaine.

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Les plafonds de prix de logements finançables par le prêt à taux zéro seront augmentés.

Le prêt à taux zéro sera majoré lorsque les performances énergétiques du logement neuf seront supérieures à ce que demande la loi.

En 2009, tous les ménages, quelles que soient leurs ressources, pourront financer par un éco prêt à taux zéro leurs travaux d’isolation et d’installation d’équipements à énergie renouvelable. Ce prêt ne pourra quand même pas dépasser 30000 euros et ne sera pas cumulable avec le crédit d’impôt relatif aux économies d’énergie et au développement durable.

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Le médiateur du crédit s’est adressé concrètement à une centaine de banquiers mercredi à Paris puis jeudi à Lyon il a participé à une réunion de travail avec le préfet et le trésorier payeur général. Vendredi, René Ricol a fini la semaine à Dijon.

Cette semaine, le médiateur du crédit rencontrera les assureurs-crédit. René Ricol ne travaille pas seul puisqu’il est entouré d’une sorte d’état-major de 7 médiateurs délégués, bénévoles comme lui.

Son équipe est installée à côté du ministère de l’économie à Paris et compte au total une vingtaine de personnes ainsi que 105 médiateurs départementaux qui sont des responsables de la Banque de France.

René Ricol souhaite aussi essayer de s’attaquer au handicap chronique des PME françaises, la faiblesse en fonds propres. Bon courage …

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Pourtant il existe des assureurs qui ne sont pas banquiers et susceptibles d’assurer un prêt immobilier souvent à moindre coût.

La ministre de l’Économie, Christine Lagarde, a annoncé hier qu’en 2010 la vente de l’assurance ne sera plus liée à celle du crédit immobilier. Il faudra que les garanties du prêt soient les mêmes que celles proposées par la banque.

Sauf que … ceci existe déjà :  on peut déjà choisir son assureur. Le risque, si l’emprunteur ne prend pas l’assurance chez son banquier, c’est de voir augmenter le taux d’emprunt car naturellement les banquiers se servent de l’assurance comme d’un outil de négociation.

Par ailleurs, attention aux exclusions qui peuvent être celles d’un assureur moins cher. Si l’assurance ne joue pas en cas de conduite de tricycle et que vous en faites, vous risquez de chuter …

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10 personnes pour obliger les banques à faire quoi ? A proposer du crédit ? Mais à quel taux ?

Ce que ne semblent pas avoir compris Nicolas Sarkozy et son gouvernement c’est que les banques PEUVENT proposer du crédit mais entre le taux auquel elles reçoivent l’argent + leur marge, le taux auquel les banques proposeront le crédit sera complètement dissuasif pour les particuliers et les entreprises.

De plus, en période de crise, un des premiers réflexes du chef d’entreprise est de faire le dos rond et de fonctionner au ralenti, donc de ne surtout pas emprunter pour augmenter sa dette alors que ses rentrées deviennent plus ou moins hasardeuses.

Ces choses sont compréhensibles par n’importe quelle personne ayant déjà travaillé et gagné de l’argent en échangé d’une tâche obtenue après un effort commercial.

Un des principaux problèmes des personnages politiques actuels, que l’on voit bien dans la gestion de cette crise, est qu’ils ignorent visiblement tout de cette « vie » réelle de l’économie ce qui est pour le moins gênant dans une période de crise …

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