Quand on consulte un site présentant un investissement possible, on a accès au KID ou Key Information Document. Qu’est-ce que c’est ?
Depuis le début de l’année 2018, les épargnants bénéficient d’une protection accrue grâce à l’introduction d’une réglementation européenne, connue sous le nom de PRIIPs. Cette mesure vise à garantir une plus grande transparence et à fournir des informations détaillées aux investisseurs avant qu’ils ne s’engagent. Un élément clé de cette réglementation est la création d’un document d’informations clés, aussi appelé KID (pour Key Information Document) ou DIC, destiné aux produits d’investissement ou d’assurance spécifiques, tels que les SCPI (Sociétés Civiles de Placement Immobilier) et les contrats d’assurance-vie, dont la performance est liée, de manière directe ou indirecte, aux fluctuations du marché.
Le KID est un document concis, limité à 3 pages, qui fournit des informations essentielles sur un produit, son fonctionnement et ses caractéristiques principales. Son but n’est pas de servir de support publicitaire mais d’être un outil d’aide à la décision pour l’investisseur, en lui présentant de manière claire et accessible les risques, coûts, avantages et potentielles pertes associés au produit. Grâce à sa standardisation, il permet également de comparer aisément différents produits d’investissement, qu’ils soient français ou européens.
Ce KID doit être remis à l’investisseur avant toute souscription, assurant ainsi que celui-ci dispose de toutes les informations nécessaires pour faire un choix éclairé. Il couvre une large gamme de placements, notamment les produits structurés, les contrats d’assurance-vie en unités de compte, et les SCPI, permettant ainsi d’investir dans des actifs variés sans avoir à les acquérir directement.
Le KID se divise en plusieurs sections importantes :
- Caractéristiques principales du produit : Cette partie décrit le fonctionnement et les spécificités du produit.
- Risque et rendement : Elle présente l’indicateur de risque sur une échelle de 1 (moins risqué) à 7 (plus risqué), en combinant le risque de marché avec le risque de crédit. Quatre scénarios de performance sont proposés pour illustrer comment l’investissement pourrait évoluer.
- Coûts : Cette section détaille les frais associés au produit, qu’ils soient directs, indirects, ponctuels ou récurrents, et leur impact sur le rendement de l’investissement.
- Période de détention recommandée : Elle indique la durée minimale pendant laquelle il est conseillé de garder le produit pour optimiser ses chances de bénéficier de la stratégie financière mise en place.
L’Autorité des Marchés Financiers (AMF) joue un rôle crucial dans ce processus, en effectuant des contrôles réguliers pour s’assurer de la fiabilité des informations fournies dans le KID. Elle offre également des conseils aux investisseurs, les encourageant à vérifier la légitimité des produits d’investissement et à s’assurer que leurs attentes d’investissement correspondent à leurs besoins.
En résumé, cette réglementation et le document d’informations clés qu’elle impose sont essentiels pour protéger les épargnants en leur fournissant toutes les données nécessaires à la compréhension des produits d’investissement. Un investisseur bien informé est un investisseur protégé.