Qu’est-ce que l’Eurostoxx 50 ?
L’Euro Stoxx 50, également connu sous le nom complet de Dow Jones Euro Stoxx 50, est un indice clé pour les marchés de la zone euro. Lancé en 1998 par la société américaine Dow Jones, cet indice joue un rôle similaire au CAC 40 en France, regroupant 50 des plus grandes entreprises de la zone euro en fonction de leur capitalisation boursière.
Cet indice représente un éventail de 50 sociétés majeures issues de 9 pays de la zone euro, à savoir la Belgique, la Finlande, la France, l’Allemagne, l’Irlande, l’Italie, le Luxembourg, les Pays-Bas et l’Espagne. Il offre une vue d’ensemble de la performance des entreprises leaders de la zone euro, couvrant 18 secteurs économiques différents.
La composition de l’Euro Stoxx 50 est réévaluée annuellement en août. Parmi les entreprises françaises notables qui y figurent, on retrouve LVMH, Sanofi, Total et L’Oréal. Pour déterminer les 50 entreprises qui y sont incluses, un classement est effectué chaque année parmi les 600 plus grandes capitalisations boursières de la zone euro. Le poids de chaque entreprise dans l’indice est déterminé en fonction de sa capitalisation boursière flottante, plutôt que de sa capitalisation totale.
Comme d’autres indices boursiers, l’Euro Stoxx 50 est un outil précieux pour évaluer la tendance générale d’un marché ou d’un secteur spécifique, en analysant la performance moyenne des valeurs qui le composent.
Enfin, cet indice paneuropéen est utilisé comme base pour une variété de produits d’investissement, offrant ainsi aux investisseurs un accès diversifié aux principales entreprises de la zone euro.
Attention à ne pas confondre Euro Stoxx 50 et Euro Stoxx 50 ESG
L’indice Euro Stoxx 50 ESG, officiellement désigné sous le code SX5E ESG® (code Bloomberg : SX5EESG), est une variante de l’indice EURO STOXX 50 Price EUR, enrichi de critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG). Cet indice fusionne la performance économique avec l’évaluation des impacts environnementaux, sociaux et de gouvernance.
Pour élaborer l’Euro Stoxx 50 ESG, on part de l’indice EURO STOXX 50 et on y applique les critères d’exclusion de Sustainalytics. Ces critères visent à écarter les entreprises qui ne respectent pas les normes internationales ou les droits de l’Homme, ou celles qui opèrent dans des secteurs controversés tels que les armes, le tabac et le nucléaire.
Cet indice maintient une pondération géographique et sectorielle qui reflète fidèlement la structure et le développement économique de la Zone Euro. À la fin de l’année 2022, les principaux secteurs représentés dans l’Euro Stoxx 50 ESG étaient le secteur financier (21,6 %), les biens de consommation (15,8 %), les technologies (15,1 %), l’industrie (11,1 %), les matériaux (10,8 %) et l’énergie (8,4 %).
Il est important de noter que les dividendes éventuellement détachés par les actions composant cet indice ne sont pas réinvestis, ce qui a une incidence sur la performance de l’indice.
L’Euro Stoxx 50 ESG est calculé et publié par STOXX Limited, un fournisseur d’indices internationaux. Le poids de chaque valeur dans l’indice est ajusté en fonction de sa capitalisation boursière et du nombre de titres disponibles sur le marché. Par conséquent, le nombre de valeurs composant l’indice peut varier avec le temps.