AFER Génération, le nouveau contrat d’assurance-vie AFER

Le 15 janvier dernier, l’AFER, première association d’épargnants en France, a lancé un nouveau contrat d’assurance-vie : AFER Génération. Une annonce passée presque inaperçue alors que l’attention était focalisée sur la publication du rendement 2024 de son fonds en euros (2,51 %). Pourtant, ce contrat bouleverse les codes de l’assurance-vie avec une approche inédite qui pourrait bien ébranler l’industrie financière.

Des frais divisés par 3 : l’effet clean shares

AFER Génération innove en proposant exclusivement des clean shares, ces parts de fonds d’investissement débarrassées des frais cachés et des rétrocessions aux intermédiaires. Prenons un exemple concret : le fonds « Clean Energy Transition » de Pictet AM est présent dans près de 150 contrats d’assurance-vie en France, avec des frais annuels de 2,7 %. Dans le contrat Afer, la part « J » est proposée à 0,82 % de frais de gestion. Résultat : une performance supérieure de 2,24 points sur un an et de 7 points sur cinq ans par rapport à la part classique de ce même fonds.

L’impact pour l’épargnant est significatif. Dans la plupart des contrats d’assurance-vie classiques, les fonds en unités de compte affichent des frais courants d’au moins 2 %, parfois bien plus. Afer Génération réduit cette charge avec des frais compris entre 0,2 % et 1 %, ce qui optimise directement la performance des placements.

Une révolution pour le conseil financier

Pourquoi cette différence de frais ? Dans les contrats classiques, une partie des frais des fonds est reversée sous forme de commissions aux distributeurs et conseillers financiers. Cette pratique, souvent opaque, incite les conseillers à recommander des produits plus coûteux pour maximiser leurs rétrocessions, au détriment de l’intérêt de l’épargnant. Avec AFER Génération, cette logique est abolie : aucune rétrocession n’est prélevée, ce qui garantit une totale indépendance dans la sélection des fonds.

Autre avantage : la présence d’ETF (exchange traded funds), ces fonds indiciels célèbres pour leurs faibles frais (0,10 % à 0,30 % par an) et leur performance souvent supérieure aux fonds traditionnels sur le long terme. Or, ces produits sont rarement accessibles dans les contrats classiques, faute d’intérêt commercial pour les distributeurs.

Un contrat performant mais pas gratuit

Bien sûr, l’Afer n’est pas une association philanthropique. Elle conserve des frais de gestion sur ce nouveau contrat : 1,175 % par an en gestion libre, contre 0,475 % sur son contrat historique. Un surcoût de 0,7 point, justifié par l’indépendance des fonds et la fin des rétrocessions.

Vers la fin des rétrocessions ?

AFER Génération ne fait qu’appliquer ce que les investisseurs institutionnels pratiquent déjà : utiliser des supports débarrassés de frais cachés. Les plateformes de gestion pilotée en ligne comme Goodvest, Yomoni ou WeSave ont également adopté cette stratégie, facturant directement leurs frais de gestion à l’épargnant sans prélever de rétrocessions.

D’autres acteurs comme Allianz (Vie Fidélité), Asac-Fapes (Asac Epargne Fidélité) et Gaipare (Fidelissimo) proposent aussi des supports similaires. Mais l’entrée en scène de l’Afer, l’association d’épargnants la plus influente de France, pourrait bien accélérer la fin des rétrocessions et transformer en profondeur le secteur de l’assurance-vie.

Ce contrat d’assurance-vie marque une avancée significative pour l’épargnant, en lui offrant une meilleure transparence et une performance optimisée. Reste à voir si l’industrie financière suivra cette dynamique ou s’accrochera à ses anciens modèles de rémunération.

Voici la fiche technique officielle d’AFER Génération

Résumé du document : Contrat Collectif d’Assurance Vie Afer Génération

Présentation générale

Le Contrat Collectif d’Assurance Vie Afer Génération est un contrat d’assurance-vie de groupe à adhésion facultative, souscrit par l’Afer auprès des coassureurs Abeille Vie et Abeille Épargne Retraite. Il permet à l’épargnant de constituer un capital, disponible en cas de rachat ou transmis aux bénéficiaires désignés en cas de décès.

Points clés du contrat :

• Objectif : Accumulation de capital via un contrat d’assurance-vie en profitant de supports d’investissement diversifiés.
• Durée : Aucune échéance fixe. La période de détention recommandée est de 8 ans pour optimiser la fiscalité.
• Modes de gestion :
  • Gestion libre : L’épargnant sélectionne ses investissements.
  • Gestion sous mandat : Délégation des choix à Abeille Vie et Abeille Épargne Retraite, avec gestion assurée par Ofi Invest Asset Management.

Supports d’investissement :

1. Fonds Afer EuroGénération :
   • Garantie en capital sur les sommes investies.
   • Participation aux bénéfices annuelle.
   • Garantie de fidélité associée pour les investisseurs à long terme.
2. Supports en unités de compte :
   • Aucune garantie en capital.
   • Répartition possible sur divers actifs selon l’évolution des marchés.
   • Risque plus élevé mais potentiel de rendement supérieur.

Profil des investisseurs visés

• Épargnants souhaitant valoriser leur capital, financer un projet, préparer leur retraite ou transmettre un patrimoine.
• Possibilité de choisir entre plusieurs profils d’investissement en fonction de l’appétence au risque.

Risques et rendement

• Indicateur de risque : Entre 1 et 5 sur 7, selon les supports choisis.
• Le fonds Afer EuroGénération bénéficie d’une garantie en capital, contrairement aux unités de compte qui sont soumises aux fluctuations du marché.
• En cas de défaut des coassureurs, un fonds de garantie indemnise jusqu’à 70 000 € par compagnie et par personne.

Frais associés

• Frais d’entrée : Jusqu’à 0,1 %.
• Frais de gestion : Entre 0,8 % et 2,2 % selon les supports.
• Frais de transaction : Entre 0,1 % et 0,7 %.
• Coût total estimé pour un investissement de 10 000 € :
  • Après 1 an : entre 136 € et 287 €.
  • Après 8 ans : entre 840 € et 3 073 €.
• Aucun frais de sortie anticipée.

Disponibilité et retraits

• Rachat partiel ou total possible à tout moment.
• Fiscalité allégée après 8 ans de détention.
• Garantie complémentaire optionnelle en cas de décès avant 80 ans pour les unités de compte.

Réclamations

• Possibilité de recours auprès du GIE Afer, puis du Médiateur de l’Assurance, et enfin de l’Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution (ACPR) en cas de litige.

Conclusion

Le Contrat Afer Génération offre une diversification intéressante entre un fonds en euros sécurisé et des unités de compte plus dynamiques. Son modèle réduit les frais cachés et supprime les rétrocessions, garantissant une meilleure transparence. Cependant, le choix des supports d’investissement doit être fait en fonction du profil de risque et des objectifs de l’épargnant.

Frais d’Afer Génération

Frais sur versement	Frais de gestion annuels en cours de vie du contrat
0,5% pour un versement sur le support Afer EuroGénération	0,625% pour l’épargne en compte sur le support Afer EuroGénération
0,5% pour un versement sur le Fonds Garanti en euros, quand il devient accessible	0,475% pour l’épargne en compte sur le Fonds Garanti en euros disponible à l’issue de la période de fidélité
Absence de frais pour un versement sur les supports en unités de compte	1,175% pour l’épargne en compte sur les supports en unités de compte en gestion libre
	1,425% pour l’épargne en compte sur les supports en unités de compte au sein de la GSM

Notice officielle d’AFER Génération