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Frais liés à un OPCVM
Quand on investit dans un OPCVM, le vendeur (par exemple la banque) peut prélever des frais.
Ces frais d’OPCVM sont variables selon les OPCVM. Ils représentent un montant global affiché en pourcentage dans le document d’information clé pour l’investisseur (DICI). Leur détail est présenté dans le prospectus de l’OPCVM.
Les frais ponctuels prélevés avant ou après l’investissement en OPCVM sont de différentes natures.
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Définition des termes de la Gestion Collective
Ci-après quelques termes utilisés dans le domaine de la gestion collective (voir Gestion collective, gestion directe), termes à comprendre pour bien appréhender les risques de la gestion collective.
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Tarifs bancaires BNP Paribas
Liste des tarifs bancaires BNP Paribas (2010):
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Winalto Assurance vie de la MAAF
Winalto est une assurance vie qui propose 4 formules d’investissement au choix à partir de 2 supports d’investissement, en euros ou investi partiellement en actions (Covéa Finance Profil Dynamique).
- La formule classique de Winalto est entièrement investie en euros.
- La formule tonique de Winalto est 2/3 sécurité 1/3 dynamique (sur le support profilé actions Covéa Finance Profil Dynamique).
- La formule énergique de Winalto est 1/3 sécurité 2/3 dynamique (sur le support profilé actions Covéa Finance Profil Dynamique)
- La formule horizon de Winalto est une répartition évolutive entre la sécurité (supports euros) et le risque (support actions Covéa Finance Profil Dynamique) en fonction de l’ horizon de placement du client
Winalto propose 2 formules de gestion:
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HSBC IFA, assurance-vie anti ISF
HSBC Assurances lance un contrat d’assurance-vie d’un type nouveau. Ce contrat, HSBC IFA Assurance, a 2 fonds en euros à « participation aux bénéfices différée », l’un à échéance de 5 ans et l’autre à échéance de 8 ans.
Le principe de contrat d’assurance-vie anti-ISF réside dans le fait que les gains générés par les sommes versées sur ces 2 fonds en euros ne sont pas distribués au souscripteur chaque année. Les gains sont placés sur un OPCVM « Clic action PEA équilibre » (pour le fonds différé de 5 ans) ou « HSBC Actions Rebond » (pour le fonds différé à 8 ans).
Ces 2 unités de compte incluent des mécanismes les empêchant de perdre plus de 10% et 15% par an.
A l’échéance, les sommes placés sur les 2 fonds à participation aux bénéfices différée ainsi que les intérêts investis dans les 2 OPCVM sont basculés sur le fonds en euros « traditionnel » du contrat HSBC IFA Assurance.
Ainsi, pendant les 5 ou 8 ans, juridiquement, les gains ne sont pas considérés comme « acquis » et ne sont pas pris en compte dans le calcul de l’ ISF.
Des choses semblables anti-ISF existent dans des contrats d’assurance-vie à « prime de fidélité » mais dans le cas du contrat d’assurance-vie HSBC IFA, on peut choisir la proportion de l’épargne qui n’est pas touchée par l’ ISF.
En ce qui concerne ses autres aspects, HSBC IFA Assurance est un contrat multisupport classique. En plus des 2 fonds à PB différée, il a un fonds en euros classique et 150 unités de compte. Des arbitrages automatiques sont prévus pour sécuriser les plus-values en les baculant sur le fonds en euros.
HSBC IFA Assurance n’est accessible au particulier que via un CGPI.
Les frais sur versements de HSBC IFA Assurance sont de 3,45%
Les frais de gestion annuels de HSBC IFA Assurance sont de 0,85% (0,96% sur les unités de compte)
Les frais d’arbitrage de HSBC IFA Assurance sont de 1% des sommes transférées.
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OPCI – La Banque Postale Immobilier
L’Organisme de Placement Collectif Immobilier, OPCI, est un produit d’épargne immobilière de la Banque Postale.
Conçu sur un modèle de fonctionnement proche de celui des OPCVM, l’Organisme de Placement Collectif Immobilier, OPCI est une alternative simple et attractive à l’investissement immobilier en direct. Ce produit majoritairement investi dans l’immobilier est également composé de valeurs mobilières et contient, par ailleurs, une part de liquidités selon le schéma suivant.
L’OPCI « La Banque Postale Immobilier » permet d’investir dans l’immobilier d’entreprise sans aucun souci de gestion : sélection des biens, perception des loyers, entretien des immeubles… La fiscalité est celle des dividendes ouvrant droit à abattement et des plus-values de cessions de valeurs mobilières en cas de rachat.
L’OPCI « La Banque Postale Immobilier » permet de percevoir un revenu annuel complémentaire qui évolue en fonction des loyers et des plus-values immobilières.
La durée de placement recommandée est de 8 à 12 ans. Cependant, on peut disposer des fonds en cas de besoin (maximum 6 mois).
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LCL SECURITE 100
LCL Sécurité 100 est une fonds innovant qui privilégie la garantie du capital et sécurise une partie des gains potentiels à l’échéance.
L’objectif du fonds à échéance LCL Sécurité 100 est d’offrir à échéance:
100% du capital net investi
+
le meilleur entre:
-le bénéfice d’un cliquet de performance
(une partie des gains potentiels sécurisée en cours de vie du fonds dès que le fonds réalise une performance d’au moins 15%, le 1er palier prédéfini est franchi)
- et la performance finale du fonds
(LCL Sécurité 100 associe au sein d’un même fonds: un actif sécurisé permettant d’assurer la garantie minimum de 100% du capital net investi et un actif dynamique adossé notamment au CAC40 destiné à produire la performance recherchée)
Objectif de gestion:
Le Fonds LCL Sécurité 100 a pour objectif de réaliser une allocation dynamique durant la période de placement, permettant aux investisseurs de bénéficier:
- d’une garantie à l’échéance du capital investi sur la valeur liquidative initiale (hors commission de souscription)
- d’une participation partielle à l’évolution de 2 types d’actifs: un actif ‘assurant la garantie » exposé aux marchés monétaires et obligataires et un actif risqué exposé aux marchés des actions notamment français et à un ou plusieurs OPCVM diversifiés (les actifs risqués)
- et d’un « cliquet de performance »
Cliquet de performance:
La valeur liquidative initiale est de 100 euros
la période de placement est définie comme la période allant du 31 mars 2009 inclus au 31 mars 2015 inclus
Si une valeur liquidative établie pendant la période de placement atteint ou dépasse 115 euros (soit une progression de 15%), alors la garantie à l’échéance est relevée de 5 euros, et Segespar Finance garantit au Fonds que la valeur Liquidative Finale sera au minimum égale à 105 euros.
Puis à chaque nouvelle progression de la valeur liquidative du Fonds de 5 euros (120, 125 euros), la garantie à l’échéance est augmentée de 5 euros supplémentaires.
Economie de l’ OPCVM
L’OPCVM s’adresse à des investisseurs souhaitant combiner une exposition aux marchés des actions notamment français et à un ou plusieurs OPCVM diversifiés, grâce à une gestion dynamique de l’allocation entre actifs risqués et actifs « assurant la garantie » selon les conditions de marchés, permettant d’offrir la garantie du capital investi.
- Risques pour l’investisseur:
- L’investisseur doit avoir souscrit ses parts sur la valeur liquidative établie le 31 mars 2009 et doit les conserver jusqu’à la valeur liquidative établie le 31 mars 2015.
- Le niveau d’exposition aux marchés actions peut être nul. Dans ce cas, le fonds pourrait avoir une gestion de profil monétaire et/ou obligataire jusqu’à l’échéance du 31 mars 2015 et serait de ce fait insensible aux évolutions positives des marchés actions.
- En cas de hausse des marchés, le mécanisme de l’assurance de portefeuille pourra limiter l’impact de cette hausse sur le Fonds.
- Dans certaines configurations du marché, le mécanisme de Cliquet de Performance peut avoir pour conséquence d’offrir une participation moindre à la hausse des marchés.