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Assurance vie et bouclier fiscal
Actuellement, les intérêts des contrats d’assurance-vie en euros sont intégrés chaque année dans le revenu entrant dans le calcul du bouclier fiscal. Cette intégration a lieu même si ces intérêts sont capitalisés et non disponibles.
Dans les contrats d’assurance-vie en unités de compte ( multisupports), les rendements sont pris en compte ‘au dénouement du contrat.
L’administration fiscale a tenté de juger que si un contrat en unités de compte est investi à 80 % dans des fonds en euros, les intérêts doivent être pris en compte chaque année dans les revenus du bouclier fiscal.
Le Conseil d’État a été saisi d’un recours pour « excès de pouvoir » (cabinet CMS Bureau Francis Lefebvre). « Tous les particuliers qui avaient contesté le mode de calcul du bouclier sur ce point devant un tribunal administratif vont obtenir gain de cause », selon Stéphane Austry, avocat associé chez CMS Bureau Francis Lefebvre.
Le Conseil d’État a cassé la tentative de l’ administration fiscale mais reste à savoir si Bercy appliquera telle quelle la décision.
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Les fonds actions
Les fonds actions (SICAV ou FCP) sont composés exclusivement d’actions.
Ils sont, par définition, plus risqués que les fonds monétaires et obligataires (voir Fonds monétaires et Fonds obligataires )
Le risque de moins-value est plus important sur le marché action que sur le marché obligataire !! Toutefois les performances ont toujours été plus élevées.
Il existe plusieurs catégories de fonds actions. Il est possible de les distinguer en fonction de leur zone géographique d’investissement, du secteur d’activité des actions qui les composent, des perspectives de croissance des actions , des capitalisations ou encore du mode de gestion.
On choisit en général les fonds actions pour maximiser la performance, en acceptant une certaine exposition au risque.
L’ensemble des fonds actions cherche des revenus tirés de dividendes et des plus-values. L’arbitrage entre les 2 représente une caractéristique importante quand on souhaite investir dans des fonds actions.
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Fonds équilibrés
Les fonds équilibrés représentent un bon compromis pour les épargnants qui souhaitent dynamiser une partie de leur capital, sans prendre de gros risques.
Les fonds équilibrés ont un objectif d’investissement défini à l’avance.
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Bons de capitalisation
Les bons de capitalisation s’adressent aux détenteurs d’un patrimoine important qui ont déjà fait le plein d’assurance-vie.
Principal avantage des bons ou contrats de capitalisation, aujourd’hui le plus souvent nominatif (donc plus anonymes comme avant): les profits sont exonérés d’ ISF.
Les bons de capitalisation rapportent de manière différente suivant le fonds choisi et l’évolution des marchés financiers.
Un fonds en euros rapportera environ de 3,5% à 5%. Un fonds boursier a un potentiel de hausse plus important mais il peut baisser.
La durée de placement d’un bon de capitalisation est de 8 ans au minimum.
A la différence de l’assurance-vie, on ne peut pas effectuer de retraits partiels ni bénéficier d’avances avec des bons de capitalisation.
Un contrats de bons de capitalisation ne prend pas fin au décès du souscripteur.
Fiscalité des bons de capitalisation:
Lorsque la souscription est nominative, les prélèvements sur les gains de bons de capitalisation sont identiques à ceux de l’assurance-vie.
Seuls les versements sont soumis à l’ISF et les profits en sont exonérés.
L’économie d’impôts avec des bons de capitalisation est donc faible les premières années mais intéressante ensuite. Par exemple, si le capital a doublé au bout d’un moment, c’est la moitié de l’épargne (créée par les profits) qui sera exonérée d’ISF.
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Quelle rentabilité pour les fonds en euros ?
On peut actuellement trouver des obligations en direct ou bien des paniers d’obligations qui permettent d’obtenir un rendement connu d’avance sur une durée de 4 à 6 ans.
Certains contrats proposent aussi des SCPI et FCPR à rendement intéressant.
Depuis 5 ans environ on parle de rendements qui baissent mais en taux réel ce n’est pas vrai car l’inflation est basse. En vérité, les fonds en euros n’ont jamais autant rapporté.
En 2008, les fonds en euros ont rapporté 4,60% .
En 2009, les compagnies d’assurances ont annoncé 4,50% de rendement sur les fonds en euros.
Les rendements élevés des obligations privées et les bas niveaux d’actions début 2009 ont permis d’investir avec de très bonnes perspectives. Cela garantit plus ou moins un rendement régulier et assez élevé.
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Classement des fonds obligations
Les meilleurs fonds obligations (sept 2009):
LU0061383732 Placeuro Euro High Yield par Cofidol (catégorie Obligations haut rendement); performance du fonds depuis le début de l’année: 90,76%
LU0190665769 Pioneer Eur Strat Bd A Eur par Société Générale Bank & Trust (catégorie Obligations euro LT); performance du fonds depuis le début de l’année: 68,36%
LU0141799501 Nordea 1 Eurp HY Bd Bp Eur par Nordea Group (catégorie Obligations haut rendement); performance du fonds depuis le début de l’année: 62,47%
LU0232765429 Sparinvest HY Val Bd R Eur par Sparinvest SA (catégorie Obligations haut rendement); performance du fonds depuis le début de l’année: 61,93%
LU0296668453 FF Asian High Yield A USD par Fidelity Investments (catégorie Obligations haut rendement); performance du fonds depuis le début de l’année: 59,33%
LU0059869072 Cs Bf (lux) Emg Mk Aberdeen B par Aberdeen Asset Mgmt France SA (catégorie Obligations internationales); performance du fonds depuis le début de l’année: 58,18%
FR0000172165 CAAM Oblig Emergents P par Crédit Agricole/LCL (catégorie Obligations inter couvertes); performance du fonds depuis le début de l’année: 57,53%
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Investissement PEA: les meilleurs fonds
Les meilleures performances des fonds pour PEA ont été réalisées (en 2009 jusqu’à Septembre) par des fonds indiciels cotés (également appelés trackers ou ETF) sur les bourses européennes parfois investis sur les marchés émergents.
Top des meilleurs fonds PEA:
Fonds EasyETF Ftse Xinhua China 25 par BNP Paribas (Catégorie actions asiatiques ZP); performance du fonds 96,77% depuis le début d’année code ISIN FR0010640250
Fonds Lyxor ETF Brazil (lbovespa) A par Lyxor Asset Management (Catégorie actions amérique latine); performance du fonds 88,50% depuis le début d’année code ISIN FR0010408799
Fonds Henderson Eurp Sm CiA Eur par Henderson Global Investors Ltd (Catégorie actions européennes PMC); performance du fonds 72,78% depuis le début d’année code ISIN LU0046217351
Fonds Lyxor ETF Turkey (Dj Turkey Ti) par Lyxor Asset Management (Catégorie actions européennes émergentes); performance du fonds 70,18% depuis le début d’année code ISIN FR0010326256
Fonds Lyxor ETF Etf Msci India A par Lyxor International AM (Catégorie actions asiatiques ZP); performance du fonds 65,02% depuis le début d’année code ISIN FR0010361683
Fonds Lyxor ETF Dj Stoxx 600 Basics par Lyxor Asset Management (Catégorie actions autres secteurs part.); performance du fonds 61,42% depuis le début d’année code ISIN FR0010345389
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Carte Mozaic du Crédit Agricole
La carte de paiement Mozaïc M6 du Crédit Agricole avec paiement Mastercard et contrôle du solde peut être souscrite de 12 à 25 ans (Pour les mineurs, la souscription et le choix des règles d’utilisation sont faits par les représentants légaux).
Attention car tout retrait en dehors des distributeurs du Crédit Agricole peut être soumis à facturation !
La carte de paiement Mozaïc M6 du Crédit Agricole propose des modes de paiement adaptés à chaque jeune : la carte Mozaïc M6 avec Contrôle du solde disponible dès 12 ans et la carte Mozaïc M6 sans contrôle du solde pour les plus de 18 ans.
La carte Mozaïc M6 (1) est une carte de retrait/paiement MasterCard, utilisable en France et à l’étranger dans le réseau MasterCard.
Les options de cette carte peuvent évoluer en fonction des besoins et de l’autonomie financière.
La carte de paiement Mozaïc M6 du Crédit Agricole permet de bénéficier d’exclusivités M6 !
Pour les étudiants majeurs, la carte de paiement Mozaïc M6 du Crédit Agricole permet le paiement sans contrôle du solde.
Avec le Compte-Service Mozaïc du Crédit Agricole, on peut bénéficier d’une souplesse de trésorerie personnalisée, notamment sous forme de découvert autorisé avec une franchise annuelle d’agios .
Une assurance protège immédiatement en cas de perte ou de vol des moyens de paiement (chéquier et carte bancaire). On est alors remboursé, dans la limite des montants et des conditions figurant dans votre contrat.
Si on perd papiers officiels ou clés, leur remplacement sera pris en charge, dans la limite de plafonds également précisés au contrat.
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Solid’R Vie
Solid’R Vie est un contrat d’assurance-vie qui permet aussi de faire une bonne oeuvre.
Solid’R Vie est un contrat à 0% de l’association Asac, reconnue pour son indépendance par rapport aux assureurs.
Solid’R Vie contient une vingtaine de fonds socialement responsables et un mécanisme de don au profit de 6 associations. Un des regrets est que le dispositif de dons est assez compliqué.
Le fonds en euros de Solid’R Vie est solide et assez performant. Les garanties de prévoyance sont assez bonnes aussi.
Solid’R Vie est accessible avec 75 euros par mois.
Solid’R Vie est assez cher en frais de gestion et arbitrage.
Le versement initial sur Solid’R Vie est de 500 euros.
Le taux 2008 de l’assurance-vie Solid’R Vie a été de 4,45%.
Le site internet de l’assurance-vie Solid’R Vie est www.solid-r-vie.fr
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Assurance-vie Multiplus Web
Le contrat collectif assurance-vie Multiplus Web prévoit 1% de frais d’entrée plafonnés à 250 euros. Cardif, promoteur et assureur de MultiplusWeb enchaîne cependant les offres à 0%.
Lancé en 2008, le contrat collectif assurance-vie Multiplus Web a quelques attraits: des supports diversifiés, une garantie décès optionnelle et un rééquilibrage automatique de l’épargne entre les supports.
Les faiblesses du contrat collectif assurance-vie Multiplus Web sont nombreuses:
- absence d’options de gestion (comme la sécurisation des gains)
- frais d’arbitrage élevés
- gestion en ligne insuffisante.
De plus, le fonds en euros n’est pas du tout compétitif (4% en 2008).
Le site internet du contrat collectif assurance-vie Multiplus Web est multiplusweb.com
Le versement initial sur le contrat collectif assurance-vie Multiplus Web est de 1000 euros.
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Performance des fonds « Pays émergents » sur les 6 premiers mois
Ceux qui ont investi dans les fonds « Pays émergents » sur les 6 premiers mois de l’année sont heureux. Les performances de ces fonds sont remarquables mais attention à la suite !
Performances des fonds actions « Pays émergents » du 31 décembre 2008 au 30 juin 2009:
- Russie: + 59,2%
- Brésil: + 56,2%
- Inde: +46,3 %
- Asie-Pacifique: + 45,5 %
- Bric: + 45%
- Turquie: + 36,8 %
- Royaume-Uni: + 36,8 %
- Asean: + 34,6 %
- Singapour: + 33,7 %
- Europe émergente: + 29,8%
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Fonds monétaire Carrefour Optimal
Carrefour commercialise non seulement une carte de crédit Carrefour et une assurance vie mais aussi des produits financiers plus complexes comme le fonds Carrefour Optimal.
Carrefour Optimal a été créé en septembre 199 et a rejoint la catégorie des fonds « monétaire euro » le 1 juillet 2008.
Le fonds Carrefour Optimal applique des frais de gestion de 2,50% ce qui en fait l’un des plus chers de sa catégorie et comme sa valeur liquidative baisse, la performance du fonds Carrefour Optimal est devenue négative avec -0,63% entre le 31 décembre 2008 et le 8 juillet.
Depuis le 1er juillet, Carrefour a réduit ses frais de gestion à 0,50% et sa valeur liquidative est remontée mais la performance du premier semestre reste négative et plombe le fonds Carrefour Optimal.
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Classification des fonds monétaires européens ?
Les fonds monétaires représentent une classe d’actifs importante. Au 31 mars 2009, les fonds monétaires étaient de 1089 milliards d’euros (hors Irlande et Hollande). Le risque de perte pour les investisseurs sur les fonds monétaires était quasi nul jusqu’à ce que la baisse des taux remette en cause le modèle. Avec le taux directeur de la Banque Centrale Européenne à 1% et l’ Eonia à 0,36%, les fonds monétaires ne rapportent plus rien une fois les frais de gestion facturés. Certains fonds délivrant même des performances négatives.
En juin 2009, les fonds monétaires représentaient 437 milliards d’euros. L’ AMF (autorité des marchés financiers) propose une réforme de ces produits.
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Assurance vie Linxea Evolution
Linxea est une petite structure qui lança avec Generali son premier contrat sur Internet en 2005. Linxea Evolution est un contrat individuel d’assurance-vie souscrit auprès d’ ACMN Vie et qui a tous les avantages d’un contrat internet.
Les frais sont de 0,60%. Les arbitrages sont gratuits, il y a 2 fonds en euros, de multiples options de gestion et 250 supports financiers dans le contrat d’assurance-vie Linxea Evolution .
Le seul point négatif de ce contrat d’assurance vie est le fait que les dates de valorisation sont 3 jours après l’encaissement.
Le site Internet de Linxea Evolution est www.linxea.com
Le versement initial sur le contrat d’assurance vie Linxea Evolution est de 1000 euros.
Le taux 2008 du fonds en euros de Linxea Evolution est de 4,60%
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Assurance Vie: Frontière Efficiente
L’assurance vie Frontière Efficiente est en tête des rendements. Ce contrat garanti par APICIL Assurances a eu un taux de 4,95% en 2007 et de 4,80% en 2008.
En 2009, Frontière Efficiente propose un taux minimum de 4,70%.
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Assurance Vie: Fidelity Vie
Fidelity est une société de gestion internationale qui distribue le contrat Fidelity Vie depuis 3 ans.
Fidelity Vie est assuré par Suravenir, filiale du Crédit Mutuel Arkéa. La moitié des 76 fonds proposé dans Fidelity Vie est gérée par Fidelity.
Les frais de gestion de Fidelity Vie sont les plus élevés du marché et n’incluent même pas le coût de la garantie décès (option !?!).
La sécurisation des gains est assez cher. Le contrat est souscrit par l’association Serep dans laquelle Fidelity n’a pas voix ce qui ne rend pas certaine l’évolution de cette assurance vie …
Le versement initial sur Fidelity Vie est de 1000 euros.
Le site internet de Fidelity Vie est www.fidelityvie.fr
Le taux de Fidelity Vie a été en 2008 de 4,50%
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Comment choisir une assurance-vie ?
Parmi toutes les offres d’ assurances vie, quels critères regarder pour faire son choix ?
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Comment souscrire et conserver une SICAV ?
Pour acquérir une part de fonds d’investissement, il suffit de passer un ordre dans une banque ou chez un courtier.
Les fonds d’investissement ont en général un code ISIN, permettant de les identifier. Attention car les banques n’aiment pas en général vendre la SICAV d’un concurrent.
Une fois achetée, la SICAV peut être placée sur un compte-titre ou logée dans des packages fiscaux avantageux comme un plan d’épargne en actions.
La SICAV peut être aussi placée dans un système d’épargne salariale.
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HSBC prolonge son offre spéciale « Assurance-Vie » jusqu’au 30 juin
HSBC prolonge jusqu’au 30 juin son offre spéciale « Assurance-Vie » avec un rendement net entre 3,80% et 4,20% pendant 12 mois sur le fonds en euros d’une sélection de contrats d’assurance vie ou de capitalisation (voir conditions et liste des contrats sur le site hsbc.fr).
Pour profiter de cette offre , il faut investir au minimum 30 % sur un ou plusieurs supports en unités de compte à choisir parmi ceux disponibles sur le contrat.
Pendant toute la durée de l’offre, le montant des versements est illimité.