La gestion collective permet souvent de répartir la prise de risques par rapport à l’investissement en solo en direct.

Le gérant d’un fonds et son équipe de gestion sont en général des professionnels de la finance qui suivent une stratégie de gestion définie et contrôlée(en théorie).

Un fonds est investi dans divers actions, obligations ou titres monétaires. Un fonds est un produit diversifié (diversification du risque).

Voir aussi

• Solid’R Vie
• Les SCPI à capital variable illiquides ?
• Gestion collective, gestion directe

Quand un investisseur  place son argent sur les marchés financiers (actions, obligations, devises…), il peut le faire seul, en direct, sans passer par les conseils d’un professionnel.

On parle alors de gestion directe ou individuelle. La gestion d’un portefeuille d’actions par un investisseur individuel est un acte de gestion directe.

Bien sûr, gérer un capital en solo sur les marchés financiers demande des compétences en gestion, en économie et en finance ou alors une sacrée dose de chance si on ne veut pas que le jeu s’ arrête rapidement.

Les banques, les sociétés de gestion, les compagnies d’assurance proposent des systèmes de « gestion collective« .

Voir aussi

• Solid’R Vie
• Saisir l’ AMF pour un litige
• Risques de la gestion collective

Voir aussi

• PERP Velours de LCL
• LCL SECURITE 100
• Durée d’ un contrat d’ assurance-vie

Thierry Flecchia

Anas Chakra

Frédéric Motte

Marc Sbeghen

Leon Howard Spink

Voir aussi

• Vivango de la Banque Postale
• Solid’R Vie
• Saisir l’ AMF pour un litige

Performances des fonds monétaires Euro sur 10 ans de 2000 à 2009: 28%

Performances des fonds monétaires Euro sur 8 ans de 2002 à 2009: 19%

Performances des fonds monétaires Euro sur 5 ans de 2005 à 2009: 12%

Performances des fonds monétaires Euro sur 3 ans de 2007 à 2009: 7%

Performances des fonds monétaires Euro sur 1 an ( 2009): 1%

Performances des fonds monétaires Euro sur 11 mois de janvier 2009 à novembre 2009: 0,3%

Voir aussi

• Performances des obligations Entreprises Euro à court terme, moyen terme et long terme
• Meilleures SICAV Actions Internationales
• Performances des obligations « Euro » à court terme, moyen terme et long terme

Performances des obligations « haut rendement euro«  sur 10 ans de 2000 à 2009: 37 %

Performances des obligations « haut rendement euro«  sur 8 ans de 2002 à 2009: 46 %

Performances des obligations « haut rendement euro«  sur 5 ans de 2005 à 2009: 18 %

Performances des obligations « haut rendement euro«  sur 3 ans de 2007 à 2009: 6%

Performances des obligations « haut rendement euro«  sur 1 an ( 2009): 54 %

Performances des obligations « haut rendement euro«  sur 11 mois de janvier 2009 à novembre 2009: 11 %

Voir aussi

• Quelle rentabilité pour les fonds en euros ?
• Performances des obligations Entreprises Euro à court terme, moyen terme et long terme
• Performances des obligations « Euro » à court terme, moyen terme et long terme

Performances des obligations Entreprises Euro sur 10 ans de 2000 à 2009: 40 %

Performances des obligations Entreprises Euro sur 8 ans de 2002 à 2009: 30 %

Performances des obligations Entreprises Euro sur 5 ans de 2005 à 2009: 9 %

Performances des obligations Entreprises Euro sur 3 ans de 2007 à 2009: 6 %

Performances des obligations Entreprises Euro sur 1 an ( 2009): 17 %

Performances des obligations Entreprises Euro sur 11 mois de janvier 2009 à novembre 2009: 4 %

Voir aussi

• Performances des obligations « Euro » à court terme, moyen terme et long terme
• Performances des fonds monétaires Euro à court terme, moyen terme et long terme
• Meilleures SICAV Actions Internationales

Performances des obligations « Euro » sur 10 ans de 2000 à 2009: 51%

Performances des obligations « Euro » sur 8 ans de 2002 à 2009: 36%

Performances des obligations « Euro » sur 5 ans de 2005 à 2009: 16%

Performances des obligations « Euro » sur 3 ans de 2007 à 2009: 13%

Performances des obligations « Euro » sur 1 an ( 2009): 4%

Performances des obligations « Euro » sur 11 mois de janvier 2009 à novembre 2009: 1,6%

Voir aussi

• Performances des obligations Entreprises Euro à court terme, moyen terme et long terme
• Quelle rentabilité pour les fonds en euros ?
• Performances des obligations haut rendement euro à court terme, moyen terme et long terme

Fonds levés en 2008: 12730

Fonds levés en 2009: 3672

Montants investis en 2008: 10009

Montants investis en 2009: 4100

Capital-risque en 2008: 758

Capital-risque en 2009: 587

Capital-développement en 2008: 1653

Capital-développement en 2009: 1798

Capital transmission/LBO en 2008: 7399 (2857 < 100 M; 4542 > 100 M)

Capital transmission/LBO en 2009: 1605 (1358< 100 M; 247> 100 M)

Capital retournement en 2008: 99

Capital retournement en 2009: 84

Désinvestissements en 2008: 3164

Désinvestissements en 2009: 2782

Voir aussi

• Vivango de la Banque Postale
• Solid’R Vie
• Saisir l’ AMF pour un litige

Un recours majoritaire aux actions permet d’offrir en théorie un objectif de performance élevé pour le fonds  Matmut Dynamique qui suppose l’acceptation d’un niveau de risque élevé, se traduisant notamment par des périodes de baisses éventuelles.

Pour recevoir les documents nécessaires à l’ouverture d’un compte titres ou PEA, et à la souscription du Fonds Matmut Dynamique, contactez Matmut Services Bancaires :
Tél. : 01.44.83.18.10.
E-mail : services.bancaires@matmut.fr

Voir aussi

• Les fonds géographiques
• Fonds monétaires
• Fonds Matmut Prudent

Afin d’améliorer sa performance, le gérant peut y introduire quelques fonds actions.

Pour recevoir les documents nécessaires à l’ouverture d’un compte titres ou PEA, et à la souscription de ce Fonds, contactez Matmut Services Bancaires :
Tél. : 01.44.83.18.10.
E-mail : services.bancaires@matmut.fr

Voir aussi

• Performance des fonds « Pays émergents » sur les 6 premiers mois
• Les fonds actions
• Fonds Matmut Dynamique

A Plus Environnement 10 par A Plus Finance: souscription minimale de 2000 euros, investissement dans les énergies renouvelables, le traitement de l’eau et des déchets, 100% investi dans des PME, 50% de réduction en ISF et 0% de réduction en IR

CAP Patrimoine Durable 1 et 2 par Turenne Capital : souscription minimale de 1000 euros, investissement dans la santé, l’ écotechnologie, le développement durable,  70% investi dans des PME, 35% de réduction en ISF et 7,5% de réduction en IR

Diadème Patrimoine Flexible par UFG Private Equity : souscription minimale de 1000 euros, investissement dans tous les secteurs,  80% investi dans des PME, 40% de réduction en ISF et 5% de réduction en IR

Entrepreneurs Ouest 2-Est 3 – Centre par Entrepreneur Venture : souscription minimale de 1000 euros, investissement dans tous les secteurs,  60% investi dans des PME, 30% de réduction en ISF et 10% de réduction en IR

Fortuna 3 par Sigma Gestion : souscription minimale de 2000 euros, investissement dans le développement durable et secteur technologique,  80% investi dans des PME, 40% de réduction en ISF et 5% de réduction en IR

France Fortune Alto 2 par Alto Invest : souscription minimale de 1500 euros, investissement dans tous les secteurs,  80% investi dans des PME, 40% de réduction en ISF et 5% de réduction en IR

FIP 10.3 par Inocap : souscription minimale de 1000 euros, investissement dans les secteurs de santé, industrie, technologie de précision, tourisme,  90% investi dans des PME, 45% de réduction en ISF et 2,5% de réduction en IR

Nestadio Croissance IX et X par Fonds d’investissement de Bretagne : souscription minimale de 500 euros, investissement dans tous les secteurs,  60% investi dans des PME, 30% de réduction en ISF et 10% de réduction en IR

Voir aussi

• FIP Fonds d’ investissement de proximité
• Collecte en hausse pour les FCPI et FIP
• Supression du bouclier fiscal et changement de barème ISF ne changent rien pour les très riches

- en direct ou via un holding qui offre une réduction d’ ISF de 75%  dans la limite d’une réduction de 50000 euros

- via un FIP ou FCPI, dans la limite de 20000 euros et avec une réduction de 50% de la somme investie

En réalité, l’investissement dans un FIP ou FCPI est encore moins réducteur d’ ISF car pas + de 60-70% des fonds de FCP, FCPI sont investis dans des sociétés éligibles donc la réduction ISF sera en fait de 30-35% (mais on aura que 60-70% d’argent placé en « risques »).

Un holding ISF investit 90% des sommes donc la réelle réduction est de 60-70%. Un nouveau texte de loi a passé de 100 à 50 les actionnaires de holdings ISF, ce qui complique l’accès à l’investissement.

Attention aussi aux frais financiers qui ne sont pas négligeables pour les FIP et FCPI (ern moyenne 5,5%).

Ne pas confondre non plus la réduction ISF pour un investissement dans une PME et la réduction d’impôt pour un investissement dans une PME (voir Réduction d’ impôt pour investissement dans une PME)

Voir aussi Défiscalisation et investissement dans les PME en FCPI ou FIP

Voir aussi

• Objectif Innovation Patrimoine 2 chez HSBC
• Nouveautés fiscales 2010
• Immobilier et avantages fiscaux

Les frais d’ arbitrage d’ assurance-vie sont facturés quand l’épargnant modifie la répartition de son épargne à l’intérieur d’un contrat, c’est à dire transfère les fonds d’un support sur un autre.

Les frais d’ arbitrage d’ assurance-vie sont calculés soit en pourcentage soit forfaitairement:

- lorsqu’ils sont mentionnés en pourcentage, les frais d’ arbitrage d’ assurance-vie sont d’environ 0,5% à 1%; ils ne s’appliquent que sur lemontant de l’épargne transféré

- lorsqu’ils sont forfaitaires, les frais d’ arbitrage d’ assurance-vie sont prélevés à chaque opération de transfert quel que soit son montant; les frais d’ arbitrage d’ assurance-vie peuvent alors varier entre une dizaine d’euros et une centaine d’euros.

Plusieurs contrats d’ assurance-vie offrent un ou plusieurs arbitrage(s) gratuit(s) par an.

Voir aussi

• Tous les frais de l’assurance-vie
• Solid’R Vie
• Performance AFER en 2008

Quand la société de gestion crée son fonds à formule, elle décide à quelle fréquence sera calculée la valeur liquidative (quotidienne, hebdomadaire ou mensuelle).

Un investisseur dans un fonds à formule peut sortir de celui-ci tout au long de la vie du produit sur la base de la dernière valeur liquidative publiée.

Quand on souscrit à un fonds à formule, on doit vérifie ruassi la présence ou non de frais de sortie et d’une fourchette achat-vente.

L’investisseur est libre de sortir d’un fonds à formule à tout moment en cas de besoin mais ce type de placement est fait dans la perspective d’un investissement jusqu’à la date de maturité. En cas de sortie anticipée d’un fonds à formule, l’investisseur n’aura donc pas toutes les garanties du produit.

La valeur liquidative d’un fonds à formule évolue selon les taux d’intérêt, la volatilité et l’évolution du sous-jacent (actions, indices, matières premières).

2 cas peuvent se révélés intéressants en sortie: si le produit a bien performé ou si à l’inverse, en cas de sous performance, un arbitrage plus adapté est possible pour l’investisseur.

Voir aussi

• Les fonds de croissance
• Fonds à formule: définition
• Assurance vie pour jeunes

Les particularités de l’ assurance-vie pour jeunes sont:

• un ticket d’entrée faible (de 30 à 100 euros ou de 15 à 50 euros par mois)
• une échéance spécifique
• une durée d’une vingtaine d’années
• l’assurance-vie doit être souscrite au nom de l’enfant ou au nom du parent avec l’enfant comme bénéficiaire

A l’échéance de l’assurance-vie, l’enfant récupère le capital investi et les intérêts.

L’assurance-vie pour jeunes est pratique pour épargner pour un petit et pour récupérer par exemple des sommes d’argent aux fêtes et anniversaires.

L’offre financière de l’assurance-vie pour jeunes est limitée avec des frais sur versements élevés de 3% à 5%. La rémunération d’une assurance-vie pour jeunes est en général parmi les plus basses du marché pour le fonds en euros.

Voir aussi

• Solid’R Vie
• Quelle rentabilité pour les fonds en euros ?
• Les fonds de croissance

Ces fonds sont plus défensifs que les fonds de croissance: ils profitent moins d’un marché boursier très porteur mais souffrent moins dans la baisse.

Voir aussi

• Vivango de la Banque Postale
• Solid’R Vie
• Saisir l’ AMF pour un litige

Une entreprise à « fort potentiel » est une société dont normalement les bénéfices croissent plus rapidement que les autres mais qui représente un profil plus risqué notamment en terme d’endettement.

De par leur composition, les fonds de croissance sont très volatils et sensibles à de nombreuses informations macroéconomiques comme les taux d’intérêt ou le contexte économique mondial.

Les fonds de croissance s’adressent plus sépcifiquement à des investisseurs acceptant le risque et pouvant investir sur une longue période.

Voir aussi

• Investir et sortir d’ un fonds à formule
• Assurance vie pour jeunes
• Vivango de la Banque Postale

Ces fonds sont totalement dépendants de la conjoncture du secteur, qu’il faut donc surveiller de près.

Comme pour les fonds géographiques, il ne faut pas trop investir de son portefeuille dans les fonds sectoriels.

Voir aussi

• Quelle rentabilité pour les fonds en euros ?
• Performance des fonds « Pays émergents » sur les 6 premiers mois
• LCL SECURITE 100

Les perspectives de gain peuvent être attractives sur ces marchés mais le risque est plus important.

Les fonds géographiques sont aussi soumis au risque de change, c’est à dire au risque de baisse de la monnaie locale.

les fonds géographiques permettent une diversification du portefeuille de l’investisseur mais comme toujours, il ne faut pas leur apporter une place trop importante.

Voir aussi

• Performances des obligations Entreprises Euro à court terme, moyen terme et long terme
• Performances des obligations « Euro » à court terme, moyen terme et long terme
• Performances des fonds monétaires Euro à court terme, moyen terme et long terme