fonds commun de placement
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Définition des termes de la Gestion Collective
Ci-après quelques termes utilisés dans le domaine de la gestion collective (voir Gestion collective, gestion directe), termes à comprendre pour bien appréhender les risques de la gestion collective.
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Crédit Agricole gamme DUO
Le Crédit Agricole a lancé la gamme DUO, 4 solutions de placement complémentaires basées sur un principe commun : un contrat d’épargne unique composé d’un dépôt à terme (DAT) pour la sécurité et de parts du Fonds Commun de Placement (FCP) Atout Pulsactions, pour dynamiser le potentiel de rendement.
Un client DUO Crédit Agricole choisit ainsi en sécurité de diversifier ses placements entre épargne bancaire et épargne financière.
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Objectif Innovation Patrimoine 2 chez HSBC
HSBC France lance un fonds commun de placement dans l’innovation, Objectif Innovation Patrimoine 2, pour investir dans des PME innovantes.
Ce FCPI permet ainsi de réduire l’ISF de 35% de l’investissement avec un plafonnement de la réduction à 20000 euros.
Le fonds permet aussi une réduction d’impôt sur le revenu égale à 25% du solde du versement (+ droits d’entrée) n’ayant pas donné lieu à la réeduction ISF avec un plafond de 3000 euros pour une personne seule.
L’adresse de la page web du FCPI Objectif Innovation Patrimoine 2 : http://www.hsbc.fr/1/2/hsbc-france/particuliers/famille/optimisation/fcpi-innovation-patrimoine-2
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FCPI fonds communs de placement dans l’innovation
Les FCPI (fonds communs de placement dans l’innovation ) permettent d’investir dans des sociétés « innovantes », cotées ou non, dans un cadre fiscal spécial.
Comme pour les SICAV, l’investissement est accessible avec un montant faible. Un pourcentage d’au moins 60% doit être investi dans des PME dites « innovantes », c’est à dire des PME aui ont le label délivré par OSEO ANVAR ou des PME qui consacrent le tiers du chiffre d’affaires à la recherche.
Le reste du portefeuille (40%) est placé le plus souvent en SICAV monétaires, obligataires ou en actions.
Le capital n’est pas garanti dans les FCPI et les placements dans les sociétés innovantes ne sont pas toujours des placements à succès. Le gérant du fonds commun de placement dans l’innovation peut souscrire une assurance auprès de la SOFARIS (société française de garantie des financements des PME) mais cette assurance a un coût.
L’engagement dans un FCPI est en moyenne de 8 ans et l’argent est bloqué sauf en cas de décès, invalidité ou licenciement du porteur de parts ou de son conjoint. Dans ce cas, l’avantage fiscal est conservé.
Les meilleurs FCPI permettent de doubler la mise mais souvent seul l’avantage fiscal est intéressant.
L’année suivant la souscription d’un FCPI, on peut réduire ses impôts de 25% de l’investissement (dans la limite de 12000 euros pour un célibataire et de 24000 euros pour un couple). cette réduction d’impôts est cumulable avec celle des fonds d’investissement de proximité à condition de faire 2 opérations distinctes. Au bout de 5 ans, la plus-value est exonérée mais soumise aux 11% de prélèvements sociaux (12,1% en 2009).
Les FCPI sont éligibles à l’enveloppe fiscale du PEA mais cela n’a aucun intérêt car les gains sont exonérés.
Certains FCPI donnent droit à une réduction de l’impôt de solidarité sur la fortune de 50% dans la limite de 20000 euros par an.
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Oriance: Fonds commun de placement du Crédit Agricole
Oriance est un fonds commun de placement du Crédit Agricole proposé par PREDICA dans le cadre du contrat d’assurance-vie predissime 9 ( Predissime 9 est un contrat d’assurance-vie multisupport).
La garantie de ce FCP ne tient pas compte des frais et cotisations du contrat d’assurance-vie.
Oriance est également accessible aux clients possédant un contrat d’assurance-vie Optalissime (option 1) par versement libre et/ou arbitrage.
Oriance a 2 échéances:
- au bout de 4 ans et 2 mois, si le CAC40 a réalisé une progression égale ou supérieure à 10%, Oriance donne un gain fixe de 30% (soit un rendement annuel de 6,53%); si le CAC 40 a progressé de moins de 10% le fonds Oriance est reconduit jusqu’à son échéance de 8 ans et 3 mois
- au bout de 8 ans et 3 mois, le gain est équivalent à la progression moyenne du CAC40 sur 8 ans et 3 mois.
Le porteur ne bénéficie pas des dividendes des valeurs.
La garantie est de 100% pour les parts souscrites pendant la période de souscription initiale (du 16/10/2008 au 19/12/2008) et conservées jusqu’à l’échéance de la formule.
Quels sont les inconvénients d’ Oriance pour l’investisseur ?
- pour bénéficier d’ Oriance en toute sécurité, l’investisseur doit avoir souscrit ses parts avant le 19 décembre 2008
- avant le 12 février 2013, l’investisseur ne connaît pas l’échéance de la formule qui peut être de 4 ans et 2 mois ou 8 ans et 3 mois suivant l’évolution du CAC40
- à 4 ans et 2 mois, le gain est limité pour l’investisseur à 30% soit un rendement annuel de 6,53% ce qui ne permet pas à l’investisseur de profiter de la hausse du CAC40 si elle est supérieure à ceci
- à 8 ans et 3 mois, l’utilisation de moyennes dans le calcul de la formule amortit l’impact d’une éventuelle hausse du CAC40
- le CAC40 étant calculé hors dividendes, le porteur ne bénéficiera pas des dividendes attachés aux valeurs qui le composent