La partie « obligation » est alors une sorte de parachute à la baisse de l’action puisqu’elle offre une garantie totale du capital investi (coupon et capital) sauf bien sûr en cas de faillite ou restructuration de la dette de l’entreprise.

Le droit de conversion en action se revalorise au fur et à mesure de la hausse de l’action.

Si l’action monte, l’obligation convertible voit sa valeur monter; l’obligation convertible accompagne la valeur de l’action.

En résumé, le possesseur d’une obligation convertible participe à la hausse et est protégé en cas de baisse.

Sur une longue période, les obligations convertibles participent à 66% à la hausse mais seulement à 33% à la baisse.

En raison des différents retournements du marché des dernières périodes , la performance des obligations convertibles est supérieure à celle des actions.

Attention quand même car la part du droit de conversion est plus importante dans certaines obligations convertibles et ainsi, ces obligations convertibles sont plus sensibles à la variation du titre.

Les obligations convertibles dites « mixtes » offrent un bon équilibre: elles participent à 50% de la hausse de l’action .

Voir aussi

• Quelle rentabilité pour les fonds en euros ?
• Fonds obligations convertibles
• Sicav et FCP: frais de la Banque Postale

Une assurance-vie est un contrat par lequel le souscripteur (l’assuré) demande à un assureur de verser un capital à un ou plusieurs bénéficiaires. Ce ou ces derniers doivent être clairement désignés afin que les capitaux transmis soient exonérés de droits de succession grâce aux règles fiscales actuelles de l’assurance-vie (jusqu’à 152000 euros par bénéficiaire pour chaque contrat).

La désignation claire d’un bénéficiaire garantit donc un dénouement serein du contrat et le respect de la volonté du souscripteur. Cette clause permet de protéger son conjoint ou ses enfants mais aussi d’avantager des personnes qui n’hériteraient pas logiquement, comme des amis par exemple.

La loi Tepa (paquet fiscal) a changé un peu la règle car les abattements prévus par cette loi permettent d’optimiser la rédaction de la clause bénéficiaire selon la situation patrimoniale mais également familiale de l’assuré.

Les clauses bénéficiaires démembrées en sont un exemple: on peut ainsi désigner le conjoint comme usufruité et les enfants comme nus-propriétauires ce qui rend possible une double transmission (les enfants héritant à la mort du conjoint) en totale franchise d’impôt dans les 2 cas.

Attention donc aux clauses types des contrats d’assurance-vie qui parfois en sont pas optimisées !

Voir aussi

• Sortie en capital du PERP
• Risques encourus pour non déclaration d’ ISF
• Impôts et moins-values boursières

Les employés de la banque sont tenus par cette loi qui leur interdit de révéler les informations confidentielles concernant les affaires des clients dont ils peuvent avoir connaissance.

Ne soyez donc pas surpris si votre banque refuse de vous donner un solde de compte par téléphone par exemple. C’est souvent un signe de rigueur quand elle ne peut pas contrôler à qui elle est susceptible de donner cette information.

Le secret bancaire peut toutefois être levé dans quelques cas prévus par la loi:

• réquisition judiciaire ou des douanes,
• saisie-arrêt ou avis à tiers détenteur,
• surendettement,
• réquisition fiscale,
• soupçon de blanchiment.

Voir aussi

• Retraite de banquier: l’ exemple RBS
• Procédure de surendettement
• Lettre type pour banque changement de domicile

Qu’on soit à l’origine ou pas de la procédure, les honoraires de l’avocat et les frais de procédures sont pris en charge par l’ assurance de protection juridique.

Des plafonds de remboursement par litige ou par an sont fixés (entre 15000 et 100000 euros).

On garde le choix de l’avocat sauf en cas de demande écrite de l’assureur.

Une assurance de protection juridique coûte entre 60 et 70 euros par an pour les contrats de base qui couvrent en général les litiges de consommation, les conflits de droit du travail, les problèmes de voisinage, les différents entre voisins, etc..

Les problèmes avec le fisc ou les conflits familiaux ne sont que très rarement couverts par une assurance de protection juridique.

Pour les risques liés à la construction d’une maison, une assurance de protection juridique coûte 95 euros chez Axa.

Certains assureurs proposent des options pour doubler les montants garantis.

les contrats complets d’ assurance de protection juridique coûtent environ 170 euros par an.

Voir aussi

• Vocabulaire des obligations
• Trouver un prêt relai
• Terceo de BNP Paribas