Placements internationaux

Les fonds géographiques

Les géographiques sont des investis sur les grands marchés (zone Euro, Etats-Unis, Japon) aux risques équivalents au marché français, mais aussi sur les marchés émergents (Asie du Sud(Est, Pays de l’ Est, Amérique Latine).

Les perspectives de gain peuvent être attractives sur ces marchés mais le risque est plus important.

Les géographiques sont aussi soumis au risque de change, c’est à dire au risque de baisse de la monnaie locale.

les géographiques permettent une diversification du portefeuille de l’investisseur mais comme toujours, il ne faut pas leur apporter une place trop importante.

Palmares des meilleures SICAV obligations internationales

Palmares des meilleures obligations internationales sur l’ensemble du marché:

Fonds de dotation

Les fonds de dotation sont issus du modèle anglo-saxon des  » endowment funds « .

Un fonds de dotation peut recevoir et gérer, en les capitalisant, des biens et des droits de toute nature, y compris des legs, sans qu’une déclaration à la préfecture soit nécessaire.

Un fonds de dotation peut alors utiliser les revenus de la capitalisation en vue de la réalisation d’une oeuvre ou d’une mission d’intérêt général.
Actuellement il existe un seul exemple de ce type en France, lancé à titre expérimental, dans le cadre de la collaboration qui réunit le Louvre et le musée d’Abu Dhabi.

Performance des fonds « Pays émergents » sur les 6 premiers mois

Ceux qui ont investi dans les fonds « Pays émergents » sur les 6 premiers mois de l’année sont heureux. Les performances de ces fonds sont remarquables mais attention à la suite !

Performances des fonds actions « Pays émergents » du 31 décembre 2008 au 30 juin 2009:

  • Russie: + 59,2%
  • Brésil: + 56,2%
  • Inde: +46,3 %
  • Asie-Pacifique: + 45,5 %
  • Bric: + 45%
  • Turquie: + 36,8 %
  • Royaume-Uni: + 36,8 %
  • Asean: + 34,6 %
  • Singapour: + 33,7 %
  • Europe émergente: + 29,8%

Classification des fonds monétaires européens ?

Les fonds monétaires représentent une classe d’actifs importante. Au 31 mars 2009, les fonds monétaires étaient de 1089 milliards d’euros (hors Irlande et Hollande). Le risque de perte pour les investisseurs sur les fonds monétaires était quasi nul jusqu’à ce que la baisse des taux remette en cause le modèle. Avec le taux directeur de la Banque Centrale Européenne à 1% et l’ Eonia à 0,36%, les fonds monétaires ne rapportent plus rien une fois les frais de facturés. Certains fonds délivrant même des performances négatives.

En juin 2009, les fonds monétaires représentaient 437 milliards d’euros. L’ AMF (autorité des ) propose une réforme de ces produits.

Meilleures SICAV Actions Internationales

A l’intérieur du des SICAV Actions internationales (tous fonds confondus), voici les « meilleures » SICAV Actions internationales des grands réseaux:

  1. 29 Haussmann Sélection Monde de Société Générale: 983,01 euros au 22 mai; -17,59 % de performance
  2. EasyETF dj isl mkt titans usd de : 127,19 euros; -21,69 %
  3. Groupama actions intles i de Groupama SA: 182,49 euros; -24,48 %
  4. Monde i de Groupama SA: 10,82 euros; -25,02 %
  5. Groupama Mondactions de Groupama SA: 98,75 euros; -25,37%

Liste des banques « offshore »

Quand on veut être «  », il y a 2 choses à organiser. La première est l’entité qui va être concernée (voir Les coûts d’une structure offshore 1et Les coûts d’une structure offshore 2 ). La seconde et la plus importante est la qui va servir pour les fonds. A la limite, la est la chose la plus importante car avoir une société ne permet pas de mettre de l’argent à l’abri.

La liste actuelle des banques «  » est la suivante:

  • Alpha Bank – Cyprus
  • Anglo Irish Bank Corporation Plc – Isle of Man
  • Anglo Irish Bank Corporation – Austria
  • Bank of Scotland – Jersey
  • Bank of Scotland – Isle of Man
  • Bank Leumi – London
  • Barclays Bank Plc – British Virgin Islands
  • Barclays Bank Plc – Cayman Islands
  • Barclays Bank Plc – Isle of Man
  • Barclays Bank Plc – London
  • Barclays Bank Plc – Mauritius
  • Barclays Bank Plc – Seychelles
  • Credit Agricole Indosuez – London
  • Credit Suisse – Switzerland
  • Dexia International a Luxembourg SA – Luxembourg
  • FBME BANK LTD
  • Habib Bank – Isle of Man
  • Lloyds TSB Bank Plc – Isle of Man
  • Hellenic Bank – Cyprus
  • HSBC – Isle of Man
  • HSBC – Hong Kong
  • HSBC – London
  • HSBC – Malta
  • Nordea Bank – Finland
  • Nationwide International Limited
  • Prudential-Bache International limited – Monaco
  • RBSI – Isle of Man
  • RZB Raiffesisen Zentralbank Osterrich AG – Austria
  • Standard Bank – Jersey
  • Standard Bank – Isle of Man
  • Union Bank of Switzerland – Switzerland

Le scandale Madoff s’ étend en Europe

Dévoilé jeudi aux USA et en début de week end en Europe, le scandale Madoff s’étend en Europe au fur et à mesure qu’on connaît les conséquences de l’arnaque à 50 milliards d’euros de  » Bernard L. Madoff Investment Securities LLC « . Ce qui est certain est qu’un tel montant ne peut pas ne pas avoir de conséquences sur l’ensemble de la planète financière …

Pour l’instant en France seule la BNP a estimé ses pertes. La BNP a estimé dimanche qu’elle pourrait perdre 350 millions d’euros car elle est exposée via «ses activités de marchés» et via les prêts qu’elle a accordés à certains fonds qui ont investi dans les «hedge funds» (fonds spéculatifs) de Madoff. «Si la valeur des actifs de ces derniers était totalement anéantie, la perte de BNP Paribas pourrait s’élever à 350 millions d’euros», affirme BNP Paribas.

Le Wall Street Journal estime lui aussi que seule en France la BNP serait touchée. Le journal cite aussi Tokyo-based Nomura Holdings Inc. et Neue Privat Bank, suisse de Zurich.

Les banques suisses ont décidé visiblement d’annoncer rapidement les dégâts puisque ce sont elles qui semblent officiellement le plus touchées.

La genevoise Benedict Hentsch a indiqué dès vendredi être exposée pour 5% de ses actifs sous (36 millions d’euros). Benedict Hentsch a fusionné il y a 3 mois avec le spécialiste de l’investissement alternatif Fairfield Greenwich Group, qui a investi 7,5 milliards de dollars, soit la moitié de ses actifs, dans un des fonds créés par Madoff.

La privée suisse Reichmuth & Co, basée à Lucerne, a estimé elle un risque de 243 millions d’euros.

Union Bancaire Privée (UBP), qui investit dans les fonds de hedge funds, a perdu un milliard de francs suisses, indiquait le journal le Temps samedi.

Selon le quotidien Le Temps, les pertes des banques suisses se chiffrent à 5 milliards de francs suisses (3,2 milliards d’euros).

Le groupe EIM Group (pour 230 millions de dollars), Notz, Stucki & Cie, spécialisé dans la des grandes fortunes ainsi que Benbassat & Cie (qui a investi 1,1 milliard de francs dans les fonds Madoff) et Mirabaud sont aussi touchés.

Pictet & Cie, la Rolls des banques privées suisses, indique être resté à l’écart des produits Madoff, de même que la Lombard Odier Darier Hentsch. UBS, déjà très affaiblie par la crise, estime son exposition « insignifiante« .

L’autre pays européen qui semble très concerné est l’ Espagne puisque la principale espagnole, Santander, a annoncé que via Optimal (un de ses fonds d’investissements ) elle était exposé à hauteur de 2,33 milliards d’euros. Il s’agirait de fonds investis par des investisseurs institutionnels internationaux, mais certains particuliers espagnols clients de la seraient également concernés, à hauteur de 320 millions d’euros.

L’Expansion ibndique que les investisseurs de M&B Advisers (M&B Capital Advisers) sont également concernés.

Comme d’habitude dans ce genre d’affaires, certains établissements vont essayer de cacher leurs pertes mais la crise ambiante leur permettra-t-elle de continuer à faire bonne figure malgréce qu’il y a sous le tapis ?

Zurich Financial et l’ assurance islamique takaful

Zurich Financial Services () se lance dans l’ assurance-vie takaful, c’est à dire de l’assurance conforme à la loi islamique.

L’ assureur suisse a créé une société d’assurance à Dubaï avec la société Abu Dhabi National Takaful. détient 51% de la nouvelle société dénommée Zurich Takaful. Les Emirats arabes unis sont le premier marché d’assurances de la région du Golfe avec 3,46 milliards de dollars de primes en 2007 dont 530 millions en assurance-vie. Les experts prévoient que ce chiffre doublera d’ici 2011. En s’implantant là-bas, Zurich Financial prend de court des sociétés comme Axa qui a le même type de projet mais au plu tôt en 2009.

FCPE diversifiés internationaux: les meilleures performances sur 5 ans

Alors que sur 1 an les FCPE diversifiés internationaux perdent de l’argent (sauf un), leur performance sur 5 ans est très intéressante.

Voici le  Palmarès des meilleures performances sur 5 ans des FCPE diversifiés internationaux:

FCPE diversifiés internationaux: les meilleures performances sur un an

Palmarès des meilleures performances sur un an des FCPE diversifiés internationaux:

Les FCPE (Fonds d’ épargne Entreprise) internationalement diversifiés perdent bien sûr de l’argent sur un an à l’exception de celui de Crédit Agricole Asset Management mais si l’on compare leurs performances par rapport à d’autres investissements, les FCPE s’en tirent plutôt bien.

  • Prem Opportunités (Crédit Agricole Asset Management): 8,75 % (performance sur un an)
  • Fongépar Active Rendement (Fongépar Gestion Financière): – 2,22 %
  • Etoile Sélection 20 (Etoile Gestion): -3,85 %
  • E-Diversifié (Palatine Asset Management): -4,39 %
  • Agrica Epargne Sécurité (Agrica Epargne): – 4,50 %
  • Barclays, EE Diversifié Pruden (Barclays AM France): -4,80 %
  • Natixis Avenir 5 Rendement (Natixis Asset Management): – 5,14 %